Проблему решил.
Стёр базу данных в Kaspersky file protection iSwift technology.
Это освободило мне 2.5 Гб на системном диске. И после того как я удалил из регистра записи о предыдущих попытках установить MS Office 2007, он установился.
После установки на системном диске у меня стало на 1.2 Гб меньше свободного места.
Осталось только найти куда оно делось