1) Скачиваешь 7-Zip отсюда и им распаковываешь им файлы "Daggerfall.7z" и "dfrus_v1.04.7z"
http://www.softportal.com/get-63-7-zip.html
2) Монтируешь при помощи Daemon Tools файл Daggerfall.iso (к примеру на диск M)
3) Запускаешь файл dfinstall.exe, указываешь путь к виртуальному диску (туда, куда ты смонтировал при помощи Демона) (M:\), отмечаешь галочками все пункты, игра устанавливается, два раза нужно будет нажать на "Y".
4) Появится синий экран с настройками звука, нужно будет выбрать звуковую карту. В большинстве случаев это будет Sound Blaster Pro или Sound Blaster 16/AWE32 с настройками Port 220 DMA 1 IRQ 5 (или 7). Для музыки ("Select MIDI") лучше поставить MPU-401 порт 330, поддерживаемый практически всеми звуковыми картами и дающий более качественное звучание, чем у Sound Blaster и его эмуляций.
5) В любом текстовом редакторе создайте файл Dagger.bat с содержимым:
@echo off
dosdrv.exe
FALL.EXE z.cfg
cls
6) В свойствах ярлыка на рабочем столе вместо "fall.exe z.cfg" поставь "dagger.bat".
7) Теперь запускай файл "dfrus_v1.04.exe", устанавливай его туда же, куда установил игру.
8) Создай в корневом каталоге с игрой папки "save0-save5"
9) Нажимай на ярлык и играй!
Вроде всё... Если что непонятно, спрашивай!

З.Ы. Ещё можно играть через ДосБокс, как я играл в "Арену", но здесь я особого смысла в этом не вижу.